ANÁLISE DA INTERDEPENDÊNCIA DA INCERTEZA POLÍTICO-ECONÔMICA ENTRE PAÍSES LATINO-AMERICANOS A PARTIR DE MODELOS FRACIONÁRIAMENTE COINTEGRADOS
Neste trabalho foi analisada a relação dinâmica entre as séries de incerteza do Brasil, Chile, Colômbia e México através do arcabouço econométrico da integração e cointegração fracionária a fim de verificar o grau de transbordamento e interdependência da incerteza político-econômica entre os países. Em 83% das estimações das ordens de cointegração fracionária indicaram estacionariedade e memória longa nas séries e 17% apresentaram não estacionariedade e reversibilidade à média. Os resultados dos modelos de cointegração fracionária sugerem que não há transbordamento da incerteza entre os países observados. Sistemicamente, não há transmissão e interdependência conjunta para os quatro países analisados.