METODOLOGIA DE GOVERNANÇA DA CVA COM ANÁLISE DE RISCOS CONSIDERANDO EVENTOS ESTOCÁSTICOS
O desenvolvimento de modelos de simulação, que representem de forma realista o ambiente regulatório, financeiro em que a empresa está inserida, é necessário para que esta possa entender o comportamento de variáveis que impactam a tomada de decisão. O impacto financeiro da Conta de Variação de Itens da Parcela “A” (CVA) que tem apresentado valores significativos e sensíveis para as distribuidoras, principalmente devido ao aumento da participação dos contratos por disponibilidade em seus portfólios e pelas condições sistêmicas hidrológicas adversas apresentadas nos últimos anos, com um aumento expressivo do despacho de termelétricas e alta volatilidade do PLD. Em alguns meses os valores da CVA superam até mesmo a remuneração de capital da empresa - Parcela “B”. A partir deste entendimento, este trabalho tem como objetivo desenvolver uma metodologia e ferramenta para a simulação e projeção da CVA em distintos períodos de contabilização (ano tarifário, ano civil, mês, dia e hora) e para diferentes cenários de condições sistêmicas, com a apuração de métricas de risco e estimando eventos no Mercado de Curto Prazo (MCP). Para fazê-lo, de início é realizada uma pesquisa de identificação de todo o fluxo contábil e das bases tarifárias utilizadas pela ANEEL, de modo a identificar os fatores envolvidos e construir um modelo de cálculo sistematizado com motor de projeções de custos de Parcela A. Em sequência, com a obtenção de tais arquivos através dos agentes responsáveis, relacionados a uma concessionária de distribuição, é criada uma estrutura de importação e interpretação, resultando em uma base de dados que alimenta o motor de cálculo e realiza a projeção dos custos associados à CVA.