INTERDEPENDÊNCIA DA INCERTEZA POLÍTICO-ECONÔMICA ENTRE PAÍSES LATINO-AMERICANOS: UMA ANÁLISE EMPÍRICA A PARTIR DE MODELOS FRACIONARIAMENTE INTEGRADOS E COINTEGRADOS
O presente trabalho procura fornecer evidências sobre a hipótese de transbordamento da incerteza entre países da América-Latina a partir da análise empírica sobre o comportamento estocástico comum dos índices de incerteza político-econômica do Brasil, Chile, Colômbia e México entre 1996 e 2023. Para esse objetivo foram utilizados os arcabouços das séries temporais fracionáriamente integradas e cointegradas, por meio dos estimadores de Pseudo-Máxima Verossimilhança e Mínimas Distâncias e dos testes de cointegração fracionária de Chen e Hurvich (2003, 2006). Os resultados indicaram que as séries de incerteza possuem memória longa, enquanto os testes de cointegração fracionária identificaram evidências de uma relação de longo prazo sistêmica entre os países analisados, retratada na bibliografia econômica como Efeito Transbordamento.